晴子邀请张海生(初鹏旭 饰)陪自己走一走,她换上了和服,表现出与杀伐果断截然不同的一面,让张海生有些奇怪。晴子在寺院拜祭完毕之后,与张海生坐下来喝茶聊天,她告诉张海生,自己与他有一样的悲惨身世,她是被父亲的朋友所寄养的,也就是横山信,并称横山信很看好张海生,将来有机会一定要将张海生推荐给横山信。随即晴子话锋一转,让张海生去调查一下计丹阳,查看他追求贺小曼的背后是不是还有什么目的。
马文尧手痒难耐,便抽空想去玩两把,但荷官没有一个敢让他参与的,气得他无奈之下与一个荷官玩起了不赢钱的赌注,十赌九诈,他虽然没赢几次却也乐在其中。张海生回来之后,给马文尧布置了一个新任务,去跟踪计丹阳,可马文尧毕竟没有经过专业的训练,第一次跟踪就被计丹阳发现了,得知张海生他们盯上了自己,计丹阳觉得还是晴子在背后搞的鬼,便考虑着如何对付晴子及她背后的势力。张海生也知道马文尧的本事,他假扮成车夫也盯起了计丹阳,看到徐忠冕与计丹阳密切接触,他意识到,计丹阳是国民政府的人,但他并没有把这个消息告诉晴子。
计丹阳找到张格格(斯琴高丽 饰),告诉她自己并不是日本人的爪牙,他追求贺小曼,与她父亲是谁无关,想跟张格格谈一笔买卖,晴子来到天津的目的是一批重要的军火,如果破坏她的这个计划,那张格格之前的损失与之相比不值一提。张格格答应下来,称即使自己得不到,也不会让日本人得逞的,随后,张格格给晴子送去了一样东西,贺振年打开来看,原来是一个断裂的镯子,贺振年不明就理,晴子告诉他,这是张格格告诉她,宁为玉碎,不为瓦全。
马文尧在赌场里闲逛,他突然看到冯秃子在一个赌桌前赌钱,因为对他心生恨间,马文尧把那个会出千的荷官叫了过来,让他把千术都用在冯秃子身上,就要让他输个倾家荡产,还要把赌场的高利贷用在他的身上,果然,冯秃子经历了大喜大悲,最后欠下了赌场一屁股高利贷。
聂小青(刘畅 饰)最终同意舅舅安排她去美国留学,临行前一晚她还是放不下张海生,想去最后见他一面。贺小曼也来到赌场,她询问赌场人员后得知张海生坐在门口的黄包车里,于是上前跟他开起了玩笑,还让他拉自己转上几圈,张海生正觉得无聊,索性拉起贺小曼一起转起圈来,而二人似乎非常亲密的举动被来找张海生的聂小青看在眼里。聂小青强忍泪水,不停地叨念控制自己,可泪水还是不争气地流了下来,她非常伤心,这段还未开始的美好初恋就这样胎死腹中了。
聂小青恋恋不舍地离开了舅舅家,汤永龄和韩志杰把她送到了太古码头,她多么希望张海生能出现在自己的面前,如果张海生能出言挽留,也许她会马上改变主意,但张海生始终没有出现。