阿易(易烊千玺 饰)请求杨真(吴俊余 饰)转告崇利明，他在雅尼克的诊所并没有找到药理报告，杨真向他倾诉了自己的迷茫与纠结，阿易欢迎他加入革命队伍，杨真迫不及待想尽快投靠他们，但阿易觉得现在不是时候，想等南北和谈以后再商量，隐约之中阿易对杨真的意图有所怀疑。
立威廉向玛丽(马泽涵 饰)汇报说没有找到药理报告，玛丽得知崇利明也没有拿到，因而她觉得可力啉就是一般的止咳药，没必要和崇利明争得你死我活，立威廉只好承认可力啉粒主要成分就是海洛因，大清禁烟后，鸦片造成了很多积压，远东公司就把鸦片中加进其他成分，在印度加工成胶囊，然后转运到上海加工成可力啉，玛丽得知真相气得咬牙切齿，命令立威廉立刻停止对可力啉的销售，否则就让他调职。
立威廉称自己已经向总公司汇报此事，而且还带来了凯恩的亲笔信，凯恩提醒玛丽要时刻记住谁才是她的父亲。彼得洪在告解室听雅尼克说过药理报告在诊所，他赶在阿易之前拿到了报告，第一时间交给了金先生(林栋甫 饰)，金先生让他把这份报告锁到华诺银行的保险柜里，还不许他告诉任何人。金先生主动约见玛丽，承认他手里有可力啉的药理报告，他答应会还给玛丽，条件是要占可力啉收益的三成，玛丽断然拒绝，金先生扬言要把这份报告公之于众，玛丽毫不畏惧，花九卿(宁心 饰)听说金先生要和玛丽合作，劝他趁早放弃，可金先生心意已决，并没有听进她的劝阻。
经过崇利明的精心照顾，语初的伤势渐渐好转，语初想跟德琪回京，崇利明极力岔开了话题，德琪向崇利明传达了朝廷的密令，让艳势番成员继续留在上海。崇利明苦苦追问下，德琪才承认朝廷依仗袁世凯的新军，担心革命军随时打过来，崇利明很是痛心，堂堂的大清政府竟然要听从袁世凯的摆布，瘟狗(王子腾 饰)和语初等人也都不甘心。
新年将至，周觉(苑子文 饰)想念远在广州的妻子玉冰，可因为和谈一时走不开，连夜写了一封家书向她倾诉思念之情，阿易来找周觉，周觉就说起觉民给妻子写完家书之后三天就牺牲了，阿易和周觉第一杯酒敬觉民和那些为革命舍生取义的烈士，两个人一起展望革命成功以后的新生活，阿易跟着周觉学唱“少年中国说”，天上烟花灿烂，人们在庆祝新年的到来，阿易和周觉心里百感交集。
语初和崇利明站在阳台上，看着天上璀璨的烟花，他们紧紧依偎在一起。花九卿连夜来找崇利明，向他透露了青帮和洋人合伙做生意的事，崇利明态度坚决，一定要追查到底，即使和金先生为敌，语初在门外听到这一番话，就推门进来旁听，花九卿只好承认她父母救了金先生，金先生对她视如己出，然后似乎想要说些什么却没有开口，崇利明和语初被她的一番话搞得一头雾水。
杨真回到保育院，得知若婉(许榕真 饰)身体不舒服，他赶忙过去探望，若婉缩在那里瑟瑟发抖，杨真赶忙拿出可力啉胶囊喂给她，她才渐渐平复下来，杨真安顿好母亲就来找彼得洪。彼得洪开心地合不拢嘴，杨真很是好奇，彼得洪就拿出华诺银行保险箱的钥匙，透露说药理报告就在那里。杨真第一时间把这个消息告诉了崇利明，语初这才意识到花九卿想告诉崇利明这件事，可最后还是欲言又止，没有说出口。