蔡锷(于荣光 饰)希望雷宵(丁海峰 饰)前往昆明准备反袁,雷宵欣然同意,结果刚出陆军部,雷宵就被杀手暗杀,倒地身亡,与此同时,各处游行的队伍都遭受的暗杀的袭击。 唐宽让自己的手下动手,开始进行各种暗杀,蔡锷面对这一切无法忍耐下去,他找来李书文,要求李书文立即出手,无论如何,也要阻止此事。 同时唐宽抓到了一个胆小的学生郑平山(方力申 饰),此人承认严主编要举行反袁聚会,唐宽决定在聚会上下手,要让北平血流成河。 然而蔡锷却觉得马波口不对心。事实果然如蔡锷所料,马波被蔡锷威胁之下,数次帮忙,心里已经对蔡锷十分痛恨,他打算借这次机会,让自己手下的杀手杀了李书文和蔡锷,以绝后患。 当天晚上,李书文要救严主编等人,唐宽要抓严主编,而马波的人要杀李书文,各方势力全都出动,在京城的夜晚上演了一出好戏,结果到最后马波的人阻挡住了唐宽,给了李书文时间,让严主编等人顺利逃离。